浅析互联网金融在金融体系中的重要性

　　摘要：互联网的发展给传统金融带来极大的冲击，进而发展成为一种新的金融模式——互联网金融。本文从互联网金融产生的背景、互联网金融与传统金融的关系、互联网金融对金融市场发展的影响这三方面分析互联网金融在金融体系中的地位。

　　互联网金融发展的背景有两个：一是互联网技术的发展，二是利率市场化。互联网技术的发展使得大家能够绕过营业部去开展银行业务，从而大幅节约成本和费用。利率市场化使得互联网银行在存款利率上有很多的优势，它的存款利率高于传统银行。互联网金融兴起主要源于庞大金融供需断层。首先，财富积累急需保值增值的投资渠道;其次，弱势群体的融资需求不能得到满足或融资成本过高;最后，商业银行无法进行根本性的创新，以跟上用户快速、即时需求的变化。

　　互联网金融的兴起与我国银行发展现状及人民需求密切相关。另一方面，传统商业银行办事效率低给方便快捷的互联网金融的产生创造了良好的背景。正是互联网金融的高效率和低成本大大方便了人们的生活，这是互联网金融得以迅速发展的重要原因之一。

　　在互联网金融这个大网络的环境下，大数据以及电子商务大大促进了互联网金融的扩展步伐，互联网金融是通过网络平台来进行交易，资金的供求双方可以自行进行双向选择，在双方都满意的情况下实现随时随地的交易，服务更直接、覆盖更广泛，客户可以在轻松愉悦的氛围下完成交易，实现了成本低、效率高、覆盖广、发展快的互联网优势。例如余额宝，上线多万的客户群体，且累计转入资金达到66亿元之多。在传统金融模式中，传统金融模式的大部分的业务来自消费者在金融机构网点的实体操作。陈旧的运营模式，导致物理网点营业成本不断攀升，相应的业务费用也饱受诟病。客户必须亲自到银行或者券商的营业网点办理有关的存、买卖业务。不过，传统银行也有自己的优势，其拥有最广泛的客户群体，大面积的网点资源积淀和大量的专业人才，这是互联网金融所不具备的。互联网金融是中国金融升级，走向开放和更加包容发展的必然方向。过去的传统金融是一个封闭的单向循环的体系，它所流通的货币就是产品的货币，价格是利率，在原有的封闭体系里面循环，从一家银行到一家金融机构，再到一个人消费者和企业，这个是传统金融体系运用了很多年的，由央行来控制这些货币的发行。但是这个体系到了互联网时代会遇到瓶颈，因为它是一个纯虚拟的交易、钱的交易，更重要的是信息的到达，比如说钱从一个银行到另外一个银行。

　　互联网金融的本质无疑还是金融，安全是底线。但仅仅守住底线是远远不够的，因为底线不等于未来，互联网金融的特色和生命力在于互联网。传统金融机构的优势在政策保护和资产管理，重风险而轻体验;相反，互联网金融企业缺乏金融政策支持，重体验而相对风险容忍度高。互联网金融机构聚焦的是传统金融机构目前不能有效服务好的长尾。两者面对的用户群有明显差异，直接竞争尚不激烈。让金融和互联网完美结合起来，是互联网金融机构和传统金融机构未来良性发展之路。

　　定位不同，互联网金融主要聚焦于传统金融业服务不到的或者是重视不够的长尾客户，利用信息技术带来的规模效应和较低的边际成本，使长尾客户在小额交易、细分市场等领域能够获得有效的金融服务;模式不同，前者具有深厚的实体服务的基础，线下向线上进行拓展，而互联网金融多数是以线上服务为主，同时也注重从线上向线下进行拓展;治理机制不同，传统金融机构受到较为严格的监管，需要担保抵押登记、贷后管理等，互联网金融企业的市场化程度更高，通过制定透明的规则，建立公众监督的机制来赢得信任;优势不同，传统金融机构具有资金、资本、风险管理、客户与网点方面的显著优势。互联网金融企业则具有获客渠道不同，客户体验好，业务推广快，边际成本低，规模效益显著等优势。

　　通货膨胀不仅与货币供给相关，也与货币流通速度相关。较长时间以来，我国货币流通速度都呈下行趋势。近年，互联网金融发展提高了金融资产流动性，培养了投资者的投资习惯，吸收小额闲散资金，推动货币流通速度上行。货币流通速度提高可能增强通胀对货币供给的敏感度。互联网金融发展对货币供需也会产生影响，从货币供给角度分析，互联网金融发展会通过推动货币乘数上升。

　　1.随着金融市场发展，金融资产收益率提高，货币持币成本提高。互联网金融发展促进金融资产的流动性提高，资产变现成本降低。

　　互联网金融对货币经济的另一个重要影响，是虚拟货币的产生，比较典型的是比特币。由于虚拟货币的发展会增大现有货币体系外的货币供给，可能引发通货膨胀，并且虚拟货币平台可能为洗黑钱等非法交易提供不受监管的平台，会逐步削弱现有货币监管对货币体系的控制力。

　　我国传统的货币政策是以货币供给作为中介目标实现稳定物价、促进经济增长等最终目标，互联网金融发展对传统货币政策产生影响。

　　近年，互联网金融创新层出不穷：支付方式创新有以支付宝、财付通等为代表的网络第三方的产生和发展。随着互联网发展，传统银行业务越来越多通过互联网完成。渠道创新有以余额宝为代表的传统金融产品通过互联网渠道销售，从而扩宽市场和销售渠道。

　　近年来，互联网金融呈现蓬勃发展态势，在促进金融包容，推动大众创业、万众创新，提升金融服务质量和效率，构建多层次金融体系等方面发挥了积极作用。

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