我国互联网金融发展历程和现状及对商业银行绩效的影响

　　当期我国网络金融处于迅速发展的阶段，各种互联网科技和产品层出不穷。本文从互联网借贷、互联网支付、互联网理财和互联网金融科技四个方面，

　　本文将商业银行绩效的涵义界定为：商业银行在在一定经营期内，不但要考虑到投入产出关系，还要考虑到商业银行经营过程中的流动能力、安全能力、持续发展能力，充分且合理配置自身经济资源，围绕企业价值最大化的目标，在提供适应市场需求的金融产品和服务的同时，对其经营业绩、风险管理水平、运作效率等进行总体评价。

　　互联网金融这一概念于2012年被正式提出。互联网金融在我国的发展历程大致可以分成三个阶段。第一阶段，时间大概为上世纪九十年代至本世纪初，是互联网和金融初步融合的阶段。这一阶段互联网与金融开始进行初步的融合，互联网的优势开始逐步展现，金融业开始研究如何将互联网进行实际应用，互联网金融的雏形初步展现。

　　这一阶段的主要特点是互联网行业在金融行业的推动下加速发展，金融行业开发互联网技术并将其应用在日常业务中。商业银行出现了线上业务的办理，在方便客户的同时，极大提升了商业银行的工作效率。第二阶段，时间约为本世纪初至2012年，是互联网金融行业的初步发展阶段。

　　在这一阶段中，互联网技术快速进步，云计算、大数据、移动支付等技术不断涌现，互联网企业开始诞生。消费者普遍接受了以阿里巴巴为代表的第三方支付机构，同时互联网金融公司对互联网技术的应用又加深了互联网技术的需求，进而推动了互联网技术的进步。2007年，拍拍贷成立，标志着网络借贷模式的产生。

　　2011年中国人民银行开始发放第三方经营牌照，对第三方支付的规范化做出了要求。第三阶段时间为2012年至今，是互联网金融行业快速发展的阶段。这一阶段中互联网的经营模式如雨后春笋般涌现，并在发展的过程中逐步完善。

　　例如网络、第三方支付、众筹等获得了快速发展。商业银行为此也做了许多改变，升级了很多传统的业务。所以说互联网金融的发展，在一定程度上推动了整个金融行业的发展。

　　第三方支付主要是大型的互联网企业发起的，它们在用户中拥有极高的信誉以及很强的履约能力，这些企业虽然不是金融机构，但是它们在拥有商业银行合作协议的基础上，搭建起商业银行与软件用户之间的桥梁，通过这种方式它们成为商业银行与用户之间的中转平台。互联网支付方式使用方便、操作简单，提高了交易的效率。

　　满足了客户的日常需求。此外，互联网企业可以利用积累的客户数据，了解客户的消费偏好，并针对客户的偏好进行服务推送，提高服务的效率和客户的满意度。在第三方支付的发展方面，中国的进展较为迅速，2019年非银行支付机构发生网络支付业务137199.98亿笔，同比分别增长35.69%和20.10%。

　　目前国内的货币基金最典型的，是以微信携手华夏、汇添富基金推出的零钱通、理财通，以及天弘基金与支付宝推出的余额宝。互联网货币基金与传统的货币基金相比，在操作流程和转入转出方面更加便捷，无需手续费，且支持T+0交易，理财的收益率也显著高于商业银行的活期存款利率。

　　互联网货币基金这种新模式的出现，对传统的银行理财的冲击是巨大的。余额宝成立于2013年，在短短半年的时间内就已经达到了1000亿元的规模。余额宝一经面世，对其他行业的存款业务便造成了很大的冲击。其他的互联网理财产品，还包括蚂蚁聚宝、招财宝、京东金融、招财宝等。

　　相比传统金融机构的投资理财，互联网投资理财具有较高的收益率，较短的期限，因此更加符合消费者的需求；此外，互联网理财的门槛多为1元起购，使得小额投资者有机会拿到理财的收益。而商业银行的理财门槛非常高，在互联网理财出现之前基本在100万元以上，互联网理财出现之后也大多是数万元起购，将很多小额投资者拒于门外。

　　互联网借贷是指通过一些方法，积聚一定的资金，并将拥有的资金借给资金需求者的一种借贷方式。经过多年的发展，我国的互联网信贷规模不断扩大，市场监管也不断严格。互联网信贷最主要的类型是P2P借贷平台。P2P网络具有许多优点，并以此吸引了众多客户。

　　我国的众筹融资起步较晚，在第一家众筹融资平台点名时间出现之后，各类融资平台才陆续开始出现。2016年最高，达532家。2017年以来，随着监管力度的加强，众筹平台的数目开始减少，2019年6月数据显示，仍在正常运营的众筹平台还剩105家。

　　当前应用较为广泛的互联网技术包括区块链、大数据和云计算等技术。基于区块链的技术特征，对金融基础架构的建立存在着多种可能性，因此在金融领域的应用更为广泛和成熟。除此之外，区块链而在公共服务、政务、医疗供应链、公共服务等领域，也开始了广泛的探索。作为一项新技术，区块链服务于经济社会本就不该局限于某一领域。

　　区块链与各个领域的融合带来了更多创新的可能。互联网企业最早开启了大数据应用的时代,并以其技术优势将其延伸至领域。由于强大的技术平台以及拥有海量的数据，互联网企业在大数据的发展方面居于领先位置，在大数据的应用方面具有先发优势。

　　淘宝、天猫等率先推出了自己的数据共享平台，推动了电子商务的发展，并在掌握大量数据的基础上拓展了业务领域，将物流和金融纳入自己的经营范围。2013年，阿里巴巴联手物流企业推出了“菜鸟驿站”服务，将其数据转化为实实在在的服务。我国云计算技术的发展，是从国内IT企业云计算中心建立起步。

　　目前为止已建成了多个云计算中心。我国的云计算市场与技术飞速发展，但是在“云安全”方面，我国走在了世界的前列。云计算的网状客户端发现互联网中的恶意程序和病毒后，将其送到服务端，由服务端的专业人员进行处理分析，得到解决办法并将其传回云计算的网状客户端，可以有效避免其他客户端受到类似恶意程序和病毒的侵袭。

　　目前互联网支付的地位被人们支持和认可，国家为了将互联网支付体系化和规范化也不断出台政策，这对于传统的商业银行造成了一定的冲击，打破了商业银行在支付结算领域的垄断地位。当今时代，金融脱媒的进程不断加速，利率市场化的改革也在稳步推进，中间业务对于商业银行的绩效越来越重要。

　　商业银行重要的中间业务之一就是支付结算业务，但却受到了互联网支付的极大影响。这将会对商业银行的绩效造成较大的影响。互联网支付相比商业银行的支付结算方式而言，更加方便快捷，支付成本较低。

　　互联网理财的产生无疑对于金融市场的作用是非常积极的，有利于消费者的利益和中国金融市场的多样化发展，但是互联网理财对于传统商业银行的冲击也是巨大的。互联网理财利率远高于商业银行的活期存款，并且具有方便快捷、随用随取的特征，这将会导致商业银行的活期存款业务规模出现大幅下降。

　　另一方面，对于互联网理财产品而言，资金的运营成本是相对较低，基本上都是通过互联网进行销售和操作，相对商业银行具有一定的成本优势。商业银行的经营属于高杠杆的经营模式，大部分的资金主要依赖于负债借入，商业银行经营和发展的重要保障就是这些负债资金。

　　商业银行经过长期的积累，深得客户的信赖，形成了庞大的体量，资金规模较大。商业银行一般都会对理财产品设定存续期和比较高的资金门槛，资金不能在存续期内自由退出，这将会使得许多需要流动性的资金，无法购买商业银行理财产品。

　　依据长尾理论，大批小资本客户就无法达到进入商业银行理财产品的业务的门槛。针对这部分小资本客户，网络理财使得短期流动性需求较强的资金和长尾末端的资金规模较小资金有机会投资于理财产品，并获得较高的收益。另外互联网理财的多元化的营销体系，也使得互联网理财普及较为迅速，这对商业银行的绩效会构成较大的影响。

　　互联网借贷主要分为网络借贷和众筹融资等，下面来分析以互联网借贷和众筹融资对于商业银行绩效的影响。对于网络借贷公司来说，筹资和融资双方可以在融资金额、融资期限、利率等方面自主决定，具有简单灵活的优势。但是网络借贷缺乏市场监管，违约风险很高，网络借贷平台，只能通过提高融资的利率来筹集到足够多的资金。

　　以此来吸引投资者进行投资，相应的网络借贷平台的利率，也要很高才能覆盖筹资成本，这将会导致网络借贷平台的利率显著高于商业银行的利率，几乎会达到一倍以上。因此有足够条件从商业银行进行的客户，一般不会选择从网络借贷平台进行。

　　众筹融资也是同样的道理，众筹融资由于信息的不对称和高违约风险，需要以高利率吸引存款，融资成本较高，因此符合商业银行条件的客户不会选择众筹融资。

　　综上所述，本文认为首先互联网支付会对商业银行的中间业务收入，带来较大的影响，使得商业银行的线上支付业务受到较大的冲击，而且中间业务占比越大的银行，受互联网支付的影响也会越大。

　　其次互联网支付的普及程度将会越来越高，不可避免地会对商业银行的经营绩效造成较大影响。再次互联网理财一方面，网络理财冲击了银行的中间业务收入。另一方面，互联网理财会抢占一部分商业银行资金，抬高商业银行获取资金的成本。最后认为互联网借贷不会对商业银行绩效造成显著影响。

免责声明：本站所有信息均搜集自互联网，并不代表本站观点，本站不对其真实合法性负责。如有信息侵犯了您的权益，请告知，本站将立刻处理。联系QQ：1640731186