2021年500强IT公司分析及瞎想

　　2021年世界500强榜单发布了，将相关数据进行一些简单分析，顺便在数据基础上再发散一下，讲讲对未来的一些感想。

　　过去的一年太特殊了，在家里被关了将近1年。回头看过去，这可能是二战后影响范围最大的事件了，甚至受影响的国家比二战还多，只是没有那么惨烈而已。

　　今年IT公司没有出现落榜的现象，而且还有5家IT公司新上榜，说明疫情对于IT行业的打击要弱于其他行业。

　　爱立信又杀回来了，让人欣喜。我2019年非常隆重的跟爱立信君做了告别，当年的500强公司分析，就是以给爱立信君告别命名的《看20年IT行业变迁，给爱立信告别》。我原本认为告别就是永别，现在来看还是矫情了。爱立信去年业务增长3.4%，还够不上去年500强的入门槛，但因为今年门槛下降，爱立信排名480名。

　　爱立信再次上榜，一方面是疫情对IT公司是有利的，另外一方面也要感谢美国政府。如果没有美国政府持续对华为的打压，回来可能会困难很多。

　　另外，海力士和伟创力也杀回来了。我去年还在为伟创力的离开而高兴，终究它是狠狠的坑过华为一把的。但时事比人强，去年这种疫情状况，对IT制造相关的企业是有利的。

　　特斯拉和奈飞杀入500强应该是水到渠成的事情，没有给我带来太大的冲击。尤其是奈飞，在去年这么一个特殊的年份里，大家都被关在家里，不看片子，还能干啥。

　　华为今年顽强的上升了5名，从49名上升到44名，已经超出了我去年的预测了，我原本预测今年排名会下滑。今年跟微软的差距拉开了，前两年一直咬得很紧。微软上升到33名，拉大了跟华为的差距，去年只差1名。没有办法，被美国的全力打压下，华为不可能不受伤，今年排名还能保持上升，就已经是神话了。我昨天跟赫尔辛基大学的一个教授聊起这个事情，他认为非常不可思议，他认为华为还能停留在榜上就是很神奇的事情了。

　　当然，这个肯定是华为未来2-3年最高名次了，因为华为去年出售了荣耀，加上手机芯片获取困难，公司整体规模必然出现下降。看华为上周发布的上半年年报，销售额跟去年相比下滑还是比较明显的，今年能够保住1000亿美金的规模，就是胜利了。

　　还有一个数据就是京东和阿里巴巴的年收入在2020年双双跨上1000亿美元大关，排名59和63名，这就印证了我前几年的一个预测，阿里巴巴将在2021年的规模赶上华为。虽然这个赶上意义不大，但结果已经是板上钉钉了。我早就说过，华为不要满足前两年网上传的，华为规模超过几家互联网大厂之和的说法，互联网公司的规模增长太快速了。当然现在大家都在质疑这个规模的实际价值，怀疑中国互联网公司的技术先进性。

　　去年华为还是做成功过一个非常的事情，就是华为手机在美国的打压下，捆着手，捆着脚，居然有几个月做到了销量世界第一。老余吹的牛还是实现了，虽然的炫浪美丽总是那么短暂。几年前他说要超过苹果和三星，最终被业界笑话，落下了一个“余大嘴”的美名，当时谁会相信这个事情会成功啊。唉，可惜啊，华为手机在2020年不得不跟荣耀团队告别，进入低谷期，留下的是撕裂的疼痛和不甘。但又能怎么样呢，这是华为，乃至中国成长过程中必然遇到的烦恼，挺过去，前面就是星辰大海。

　　而华为在全球打下的中国制造的品牌，也会对其他中国手机带来好处，华为退下了，小米、OV、荣耀还是会顶上去的，世界手机市场的未来还是中国的，这是成熟产业迁移的正确线路图。洗衣机、冰箱、彩电…，过去已经一再证明了这个迁移。

　　去年500强企业的大互联网公司都获得了巨大增长，无论是销售规模、利润，还是市值都得到大幅度的增长。尤其是中国4个互联网公司，规模都得到快速的上升。当然这个结果也是可以预估到的。关于互联网公司的市值分析，我在《2020年IT公司市值排行榜》里面有比较详细的分析。

　　“天之道，损有余而补不足。”在去年疫情的情况下，大部分行业都不好，而互联网行业一花独自绽放，强者越强，有违天道。互联网企业利用平台垄断优势和资本优势收割传统行业，让传统行业溃不成军，相关从业人员失去谋生的手段。

　　回头看，互联网平台公司已经成为国际资本收割全球的有效工具，对于生产力的提升并没有带来太大的实际好处，反而加剧了部分行业的无序竞争和内卷化。现在来看，各个国家都有警觉，对于互联网大企业的监管和控制可能是未来几年的趋势，互联网平台企业最好的日子快过去了。

　　半导体行业去年大部分是增长的，台积电的增长依然很迅速，销售额增长了31.4%，排名提升了111名，SK海力士的增长也比较迅猛，增长了接近20%。

　　如果越过五百强企业，看一个比较大的名单，会发现一个有趣的现象，就是2020年，除了AMD之外，美国的半导体企业并没有得到快速的增长，反而韩国、的企业增长比较迅速。当然赶走掉海思后，手机芯片这个蛋糕还是被高通和联发科分了，两个公司的市场占有率都得到很大的提高。

　　去年全年联发科手机芯片出货量为3.52亿，与2019年2.38亿相比，同比增长48%。成功超越高通，成为全球最大的智能手机芯片供应商。而韩国SK海力士也增长接近20%，超过了美光。

　　这就是非常有趣了，中美半导体供应战打了一年，最终获益的是日韩台，美国也没有得到太多好处，而且可能还要受到长期的伤害，这个战是否还要继续打下去。

　　另外，去年海思已经被从全球TOP15的半导体名单里赶出来了，才冒了一个头，就又被打下去了，现在半导体企业是美资独霸天下，中国的半导体企业何时还能够再次雄起呢？

　　诺基亚经过多年的低空飞行，去年依然下滑，销售额已经跌破去年500强的入门槛了，但依然坚挺在今年的500强表单中，排名485名。诺基亚去年出现的巨额亏损，主要是芬兰政府取消承认的29亿欧元递延所得税。如果不考虑这层因素，诺基亚2020年净利润可达14.64亿欧元，同比增长19%。爱立信和诺基亚去年的盈利都得到较好的改善，也就是说，运营商多花了一些钱购买设备。这个结果是肯定的，拒绝了华为和中兴后，总是要有人买单的，运营商的议价能力更低了，这个世界的电信市场已经板结。

　　过去的5年，电信设备厂家营收非常稳定。华为公司如果去掉手机的增长，在2B业务上也增长的幅度也非常有限。过去的5年是电信设备市场最稳定的5年，没有再出现大的并购现象，格局基本上稳定下来了。在5G时代华为领先太多，但最终在美国和各国政府的干预下，维持了现有的格局，甚至让出了一些市场。

　　5G这波过后，电信行业很可能逐渐进入传统行业的节奏。任何行业的发展都是经过快速增长，然后逐渐进入稳定期。在去年这个特殊的年份里面，运营商的收入也没有出现大幅度增长，表现的非常稳定，让我有一些失望。过去的十年，电信运营商做了各种尝试，想扩大业务规模，比如投资社交软件、物联网应用、云服务、视频业务等，但基本都是惨淡收场。

　　既然业务增长比较困难，很多运营商就把希望寄托在降低设备投资成本上，ORAN的概念被炒的震天响。前几天加拿大的一个运营商朋友给我打电话，问我关于ORAN的观点。我就问她：“运营商日子不好过，难道设备商日子好过吗？你看设备商有哪几个活得好的。不管是什么方案，大家都是要活下去的，不可能亏本买卖。如果ORAN不能帮行业做大蛋糕，只能带来更高的研发成本和集成成本，那都是无效的内卷”。

　　前两天ORAN的急先锋乐天暴出巨额亏损，能否活下去都是问题。是啊，ORAN哪里有想象的那么美，不过是又一个虚幻的泡影而已。

　　去年软银出售800亿美金资产冲上了热搜。软银2019年亏损了89亿美金，创下成立以来最差业绩，看来孙正义也不线年软银依然没有好转，为了应对最坏情况，软银采用现金为王的策略。从出售阿里巴巴、美国运营商T-MobileUS等公司股票，再到以高达400亿美元的价格将ARM出售给英伟达公司，也确实是大手笔。这也说明孙正义也逐渐失去信心了。

　　美国在过去的两年对几百家中国企业，尤其是科技企业进行了打击，打击的力度和范围越来越广，据说覆盖了中国GDP的10%，而采用的借口也越来越离谱。但你会发现，在美股上市的中国科技企业只有中国几个运营商受到影响，其他科技公司都非常安全。美国是不是在传递出一个信号，中国科技企业只要在美国上市就是安全的呢？我记得前年就有美国记者采访华为的时候，提出过这个建议。

　　中国公司在美上市，获得美国资本的注入，并且通过比较严格的监管，加强企业的运作规范，对中国科技企业的早期发展是非常有利的。但最近滴滴在美国上市披露出细节让中国监管层是彻底害怕了。中国企业在美国上市，并不是简单的资本管理问题了，还涉及到一系列的数据安全、问题。

　　更何况，全球经济缺乏新的增长点，资本的作用衰退。美元滥发，资金泛滥，找不到好的投资品。中国用非常有限、珍贵的优秀资产去换取滥发的美元（纸），帮助美国持续繁荣。而A股自己却“蜀中无大将，廖化为先锋”，科技公司估值偏高，不缺钱。同时，因为大量美国资本注入互联网公司，扰乱中国的市场秩序，这个账好像怎么算都不太合算。所以中国会不断加强在美上市的科技企业监管力度。我判断未来中国科技公司去美国上市的难度会越来越大，不排除有些美国上市中国科技股会回归A场。

　　另外中国整治互联网公司的政策是否会蔓延到其他区域，形成对互联网公司的一个普遍趋势，进而影响美国。这个世界是越来越好玩了，纷杂线索后面，好像都一些货币战争的影子。

　　中国最近的人口问题出现了一个大转弯，几年前多生还是可耻的，我一个同学因为二胎被罚了很多钱。到今年多生就是非常光荣的事情了，据说各地陆续出台鼓励三胎的政策。真是人生如戏啊，世事如棋，This is life。

　　要鼓励多生就要降低养育孩子的成本，打击课外教育是可以预估到的了。中国的教育内卷化确实很可怕，小孩子很可怜，父母更可怜。我因为外派欧洲工作，小孩在比利时上学，前段时间听说要期末考试了，就跟老婆说，督促一下，不要让他天天玩了。老婆告诉我，孩子读书，课本从来没有带回家，作业本也没有带回家过，都不知道学了啥，怎么督促？这边就没有什么知识类的课外培训课，有也是公益性质的，非常便宜，这边对于教育的监管很严，一切引起内卷的行为都不容许。有次我跟小朋友上课，介绍中国年，课后我准备了一些小礼物送给学生，被老师制止了，她说这个会带来家长间的竞争，是不容许的。

　　我发现这边学生的成绩都非常好，从老师的口中基本没有什么缺点。这边的老师好像只对孩子是否快乐负责，对于孩子的成绩不负责。过了两年，我们才知道这边的教育是因材施教的，不同的水平的孩子教材和试卷可能都不同，这样的结果大家都很轻松。

　　我预测将来中国也会走在这条路上，我们这代人是短缺时代过来的，不能将我们的苦和不安全感加到孩子身上，不能以我们的经验来安排孩子的未来，未来可能跟我们想象的不太一样，我们更应该参考发达国家的模式，作为参考。

　　中国的房地产行业就是经典的夜壶，2020年初被政府急急的拿出，后来发现经济问题没有那么糟糕，就又被嫌弃的塞入床底，还被加上几个盖子，但却又怎么也盖不住。居民们跟政府对赌看谁更依赖房地产，而居民总赢。中国的房价增长已经到了强弩之末，增长空间有限了，而风险堆积很高。学区房是中国房地产增长的头号马仔，牵引着房地产一波波增长，也是最打击年轻人生育意愿的黑手。高房价带来的问题越来越突出了，而且也是社会两极分化的一个关键因素。参考西方发达国家的模式，房产税、遗产税预计未来终究还是会出台的，会不会如这次整治课外教育的风暴来次突然袭击也不好说。未来房屋租赁市场会越来越规范，这样也会减轻年轻人的压力。西方很多国家都是租客比房东更强势的地方，在加拿大、美国房东遇到恶的租客可能完全没有办法。欧洲房屋租金只能按GDP增长的速度增长，我们在瑞典十几年前租的房子，现在一直还住着，但房租比新租的便宜很多，只要你不退租，房东就没有办法。这个可能是未来中国租房市场的模样。

　　预计未来几年新生儿的数量会继续快速下滑，中国对于人口问题的焦虑情绪还会增强。加上中国快速迈入老龄化社会，沿着这个思路来思考未来的产业发展也是很有意义的。

　　疫情已经维持快两年了，这两年世界改变了太多，对于中国来说是弥足珍贵的两年，因为对疫情的有效控制，出口非常强劲，真是“一疫决天下”，中国有了非常好的调经济结构的机会窗。

　　最近欧美疫苗接种比例比较高了，经济开始恢复正常。最近我陆续跑了法国、德国、芬兰、希腊几个国家，发现有了疫苗接种证后，流动已经是趋于正常了，欧洲基本已经做好了跟病毒长期并存的打算了。实际上也是没有办法了，以色列的疫苗接种率全球最高，两针接种达到90%以上了。感染人数一度降到两位数，现在每日感染人数又突破到5000左右。说明疫苗并不能完全隔绝病毒传播, 但对于西方国家来说，疫苗接种就是终极手段了，没有其他办法了，只能期盼接种疫苗后感染的重症率不高。从过去几个月欧洲的数据，以及周边感染的情况来看，医疗资源的挤兑不存在了，公众对于病毒的恐惧心理也下降了。

　　西方发达国家大概率在未来的几个月内会大放开，但会进行适度的管控，比如要求室内戴口罩等。而中国依然干净如白纸一张。未来如何发展真看不好，中国谨慎一些也是合适的，终究中国的医疗制度跟西方不同。在欧洲，民众是不会一窝蜂冲进医院的，因为你想去医院很难。我皮肤过敏，想预约一个检测，居然预约到2个月后，我不清楚2个月后，我还检查个啥。到欧洲两年，还不知道医院在哪里，最多就是到家庭医生那里配点药而已。我们有个外派员工全家都感染了新冠，发烧了好几天，但没有机会去医院看病，连拍个X光的机会都没有，全靠自己扛，大家也都习惯了，才是最好的治疗机器。而在中国，如果民众一旦感染，不管轻重，必然恐慌的冲进医院，那可能就要酝酿出人道灾难了。

　　仔细观察，这个世界的发展还是有一些脉络的。有一些事情形成了趋势，顺之者生，逆之者完。有一些事情具有产业的客观规律，你想挑战它，改变它，必然会遍体鳞伤。因为篇幅关系，今天只把数据做一些简单的分析，没有办法展开讲了，有时间再讲讲未来的“势”、“道”和“梦想”。返回搜狐，查看更多

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